No mercado de capitais, é comum ler notícias sobre emissões de Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) para incorporadoras, loteadoras e construtoras. Mas e o CRI corporativo?
Embora menos badalado (e um pouco mais complexo), ele pode ser a saída para sua empresa,e o único pré-requisito para a operação é possuir um imóvel próprio!
Supomos que seja o seu caso e você esteja precisando captar recursos, como o CRI Corporativo poderia ajudar?
Antes de irmos ao próximo passo, lembramos do que se trata o Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI).
Como o próprio nome já diz, se trata de um título lastreado em direitos creditórios do setor imobiliário. E o que pode ser entendido como recebível imobiliário? Alguns exemplos: Contratos de compra e venda de lotes, casas e apartamentos, fluxo de aluguéis, contratos de Built-to-Suit dentre outros.
Bom, acabamos de ver que o fluxo de aluguel pode servir como lastro para emissão de um CRI, e é exatamente isso que dá origem ao CRI corporativo!
Como é estruturada a operação?
Vamos ao passo a passo de como é estruturada a operação*:
*Tenha em mente que para a realização desses passos, é necessário contar com um time de advogados societários e tributários. Cada empresa possui suas próprias especificidades que precisam ser respeitadas quando se estrutura uma operação desta natureza.
Passo 1 – Criar uma holding patrimonial
Passo 2 – Transferir o imóvel da empresa para a holding
Passo 3 – Firmar um contrato de aluguel entre a empresa e a holding
Passo 4 – Securitizar do contrato de aluguel
Passo 5 – Emitir o CRI pela holding
Passo 6 – Repassar os recursos da holding para a empresa
Perceba que a passagem do imóvel para a holding, habilita a criação de um contrato de aluguel passível de ser securitizado e anexado como lastro para emissão do CRI. Agora que você já entendeu o desenho da operação, seguem algumas alternativas de destinação desses recursos que podem fazer sentido para a sua empresa:
Por se tratar de uma operação especifica para cada cliente, e não um produto de prateleira, o CRI permite operações muito mais flexíveis, feitas a partir das características e da necessidade da sua empresa.
Caso tenha restado alguma duvida ou sugestão, basta comentar abaixo!
