Tudo o que você precisa saber sobre captação de recursos (fundraising) com Smart Money.
O cenário das startups no Brasil já conta com 14 unicórnios (startups e empresas que são avaliadas em pelo menos US$ 1 bilhão), e continua apresentando grandes candidatos.
E, com o país liderando rodadas cada vez mais frequentes e de valores cada vez mais altos, é natural que surjam investidores e instituições com os olhos voltados para este tipo de negócio.
Assim, nasce uma forma de investimento que vai além do capital: o Smart Money.
O QUE É SMART MONEY?
Startups e empresas cujos modelos de negócio são fundamentados em alto crescimento estão constantemente focadas na captação de investimentos para implementar seus planos — como lançamento de um ou mais produtos ou growth (expansão).
No entanto, a modalidade de Smart Money (ou “dinheiro inteligente”) adiciona ao capital investido um ativo intangível que pode ser o ecossistema das empresas no portfólio do fundo, conhecimento em gestão, estratégia, finanças, marketing e todo um arcabouço que fica disponível para a empresa investida, com o intuito de escalar com mais estrutura e qualidade. Dessa forma, o Smart Money poderá ser um grande aliado para o seu negócio.
Esta forma de investimento pode ser vista tanto em empresas que estão em fase inicial (conhecida como “early stage”) quanto, até mesmo, em uma empresa já consolidada que quer ganhar espaço no seu mercado de atuação.
BENEFÍCIOS DO INVESTIMENTO ALÉM DO CAPITAL
Para muitos founders, é de extrema importância contar com os seus então novos sócios em:
- Questões como relacionadas a mercado em que está inserida ou novos mercados em que pretende atuar;
- Estratégias da empresa e/ou do produto;
- Networking profissional;
- Melhorias de processos e governança.
E, quando se trata deste tipo de investimento em específico, as instituições tendem a se envolver mais no negócio, ajudando na expansão, com o viés de um retorno maior no futuro.
Para traçarmos um paralelo referente à atuação de um investidor que busca por esta modalidade de aporte capital inteligente, podemos usar o exemplo de um consultor que pode ser um guia valioso para trazer opções ou até mesmo soluções para pontos de dor que a startup apresenta.
COMO FUNCIONA E ONDE ENCONTRAR INVESTIDORES DESTE TIPO?
Via de regra, investidores que buscam por Smart Money tendem a ser focados em empresas que são recentes ou com modelo de negócio recém validado — salvo as exceções.
Isto pois, nesta fase, as pequenas empresas precisam captar investimentos para seguirem operando e ganhando mercado, mas, além disso, também apresentam um investimento de maior risco.
Desta forma, a modalidade que abordamos aqui é uma maneira de acompanhar e fazer parte ativa da empresa, para minimizar este risco.
Um outro ponto interessante que o aporte “inteligente” traz é a possibilidade de impulsionar a atratividade da empresa. Ou seja, os grandes fundos estrangeiros que querem investir e aproveitar o momento do mercado de startups no Brasil, podem sentir maior segurança de realizar o aporte de recursos em uma empresa que tenha como sócios grandes nomes do mercado — que tendem a compor os times das instituições que buscam impulsionar seu portfólio com todo esse intangível.
COMO ATRAIR ESTE INVESTIMENTO PARA A MINHA EMPRESA?
Existem investidores que declaradamente procuram por este tipo de oportunidade de forma ativa. Além de normalmente serem fundos de Venture Capital e Private Equity que, de forma geral, mantém um relacionamento interessante e estratégico com aceleradoras e incubadoras.
Atualmente, com o mercado aquecido, é mais fácil pesquisar por analistas destes fundos que falam abertamente de Smart Money, participam de podcasts sobre o tema, ou que até mesmo já disponibilizam o portfólio de investidas em seu site.
O fator chave para atrair investidores que tenham esta visão perante ao seu portfólio é pesquisar. E, caso você não saiba onde, seguem algumas sugestões:
- SMART MONEY: A arte de atrair investidores e dinheiro inteligente para o seu negócio de João Kepler
- Smart Time – podcast da Smart Money
SMART MONEY x DUMB MONEY
Bem, assim como abordamos a maneira inteligente de trazer um sócio para sua empresa que coloque na mesa algo além do cheque, existem investimentos que podem não agregar em nada adicional ao seu negócio.
De forma geral, o “investimento burro” tende a ocorrer entre Famílias e Amigos, de maneira mais informal e, por vezes, o founder tem mais a perder mais do a ganhar. E isso pode ocorrer desde a possibilidade de não ser mais gestor do seu próprio negócio ou até mesmo interferências nesta gestão, que são fatores que podem prejudicar o futuro da empresa.
Vale ressaltar que o recurso aportado sem necessariamente trazer algum valor agregado como os que foram citados neste artigo, não necessariamente se enquadram em um Dumb Money, desde que você tenha certeza de que a estrutura da chegada deste novo sócio (ou sócios, no plural) ocorra como você planejou.
E, no universo da fusão e aquisição (M&A), o responsável por certificar que seus interesses estão sendo levados em conta na negociação das empresas envolvidas é o Advisor. Por isso, no processo de fusão ou de aquisição de uma empresa, o papel desse profissional é fundamental!
CONCLUSÃO
Por fim, para ter certeza de que você vai ter no seu board pessoas que possam agregar no seu negócio e impulsionar o crescimento da sua empresa: pesquise, pesquise, pesquise!
A única forma de estipular o melhor perfil de investidor e modalidade de investimento é você conhecer o seu próprio negócio e ter um plano estabelecido de onde você quer chegar.
Com isso, sua decisão é simplificada e sua busca pelo sócio ideal se torna mais possível.
