Qual a importância do Valuation no M&A
Entenda o que é valuation, saiba qual sua importância e conheça os principais métodos para fazer esse cálculo.
Entenda o que é valuation, saiba qual sua importância e conheça os principais métodos para fazer esse cálculo.
Prepare-se para o maior negócio da sua vida, a venda da sua empresa, também chamada de Exit Strategy – estratégia de saída.
Se você deseja captar recursos para crescer, você não irá escapar de ficar frente a frente com um investidor, por um tempo geralmente curto, tendo que contar sua história e o porquê da sua empresa precisar do capital dele.
Neste artigo, vamos explorar os principais mecanismos de aquisição/investimento em uma transação de M&A, e as implicações práticas das diferentes estruturas de formas de pagamento.
Quando 1 + 1 = 3 Uma operação de M&A envolvendo duas empresas se justifica quando o valor após a transação é maior do que o das empresas individualmente. Damos o nome de SINERGIA para este valor adicional, gerado por meio de uma operação de fusão ou aquisição. Quanto maior o potencial de sinergias, maior a chance de captura de um prêmio sobre o valor justo de mercado na venda da empresa. Neste artigo, aprofundaremos as principais definições de valor, motivações por trás de uma operação de M&A, o perfil de investidor que é mais disposto a pagar um prêmio sobre a média de mercado e um exemplo prático de como calcular sinergias e defender um prêmio sobre o fair value em uma operação de fusão ou aquisição. O que é valor? E preço? Depende em que contexto e para quem. Vamos resgatar algumas definições importantes: Valor justo de mercado: O International Valuation Standard Council (IVSC) define valor justo de mercado como “o valor estimado pelo qual um ativo ou passivo deve ser trocado em uma transação não forçada entre comprador e vendedor, onde cada uma das partes age com conhecimento de causa, prudência e sem compulsão.” Em operações de
Como a negociação em M&A pode ser uma poderosa arma se você souber identificar cada estilo comportamental durante o processo. Leia o artigo!
Apesar da unicidade de cada processo – e algumas transações levam mais tempo que outras -, todo deal que termina bem segue um roteiro relativamente previsível. A chave do sucesso é…
Como diz o ditado popular: “O diabo mora nos detalhes”. E o que a famosa cláusula de lock up tem a ver com isso? Leia o artigo e saiba tudo!
O mercado de fusões e aquisições de empresas no Brasil ainda é embrionário se comparado aos países desenvolvidos. É comum que pequenos e médios empresários brasileiros – aqui considerados empresas com faturamento de até R$400 milhões/ano – não tenham conhecimento sobre as possibilidades do mercado financeiro aplicadas ao mundo corporativo, dentre elas, a captação de recursos ou venda total da empresa através de um processo de M&A. A informação qualificada não chega até o empresário em uma linguagem acessível, gerando preconceito, dúvidas e insegurança, criando uma névoa acerca do processo que pode ser remédio ideal e criador de ganhos competitivos para muitas empresas. O acesso a capital de investidores através da venda de participação acionária, ou como é popularmente chamado, o processo de M&A, é uma solução para empresários que desejam, dentre outras coisas, captar recursos para expandir a empresa, reduzir dívidas, executar projetos, profissionalizar a gestão, acessar mercados internacionais e solucionar problemas de sucessão. Infelizmente, a falta de maturidade do nosso mercado, faz com que péssimas práticas ainda sejam adotadas pelos gestores de empresas. É comum, por exemplo, pequenos e médios empresários conduzirem o processo de M&A pessoalmente, ou ainda pior, contratarem assessoria de corretores de imóveis, ou pedirem
Se você ainda não sabe o que esse tipo de transação significa ou se tem uma ideia vaga a respeito do assunto, continue a leitura. Selecionamos os principais conceitos para te ajudar a compreender o que é M&A e o que ele pode fazer pela sua empresa. O que é M&A M&A é a sigla em inglês para Mergers and Acquisitions, que traduzindo significa “fusões e aquisições”. Na prática, a nomenclatura é utilizada na maioria dos casos para operações de venda/compra de empresas ou atração de sócios-investidores, como fundo de investimentos. É o processo ideal para o empresário que deseja vender o negócio, caso não tenha um sucessor, deseje se aposentar ou monetizar a dedicação de uma vida toda, ou ainda captar recursos para acelerar o crescimento, expandir a área de atuação, possibilitando que a empresa alcance um novo patamar. Esse tipo de transação de compra ou de investimento pode ser realizado por grandes empresas que desejam consolidar seus mercados, se tornando a principal referência em seu segmento. Ou ainda por fundos de investimento que tem como propósito injetar capital na empresa e ajudar na profissionalização da gestão para que ela valha mais no futuro. É por isso que o
Assine e receba conteúdos fresquinhos no seu e-mail.
Assine Nossa Newsletter