O hiato do mercado de um ano atrás já é uma memória distante, já que 2021 se tornou o maior ano para o M&A global de todos os tempos, com recordes quebrados em todas as categorias. Entre os líderes de cada segmento existente, os maiores vencedores foram os Estados Unidos, o setor de tecnologia, private equity e Goldman Sachs.
*Por Refinitv
- Globalmente, 2021 teve os primeiros nove meses de abertura em M&A mais fortes desde o início dos registros. Só nos EUA, a meta anual de M&A aumentou 139%, chegando em 2 trilhões de dólares.
- Os deals de private equity mais do que dobraram, num aumento de 65%, atingindo o recorde de 839,6 bilhões de dólares. Os setores favorecidos incluem tecnologia, saúde e varejo.
- Até agora, em 2021, foram anunciados 757 deals no valor de mais de um bilhão de dólares.
- Ainda faltam três meses para o fim do ano e 2021 já é uma anomalia gigante em termos de níveis globais de M&A. A negociação mundial chegou a US $ 4,4 trilhões em mais de 40.000 transações, tornando-se os nove meses de abertura mais fortes do que os de qualquer ano desde o início dos registros, em 1980.
O número de deals, mundialmente, caiu de um penhasco na primeira metade de 2020, enquanto os investidores hesitavam em face da pandemia COVID-19. Mas a recuperação mais do que compensou, com o terceiro trimestre de 2021 sendo o maior já registrado e o quinto trimestre consecutivo a chegar a 1 trilhão de dólares em deals.
Embora todas as principais regiões tenham visto um forte crescimento e estabelecido recordes, os EUA estão muito à frente da matilha, com um aumento de 139% ao ano, respondendo por 45% do mercado global. Enquanto isso, a Europa e a Ásia-Pacífico também não fizeram feio, aumentando 69% e 53%, respectivamente.
Essa retomada ocorreu tanto em negócios muito grandes quanto em empresas de médio porte.
No terceiro trimestre de 2021, os negócios com um valor de transação superior a 10 bilhões de dólares aumentaram 50% em comparação com o mesmo período do ano passado, enquanto os negócios com um valor de transação entre 1 bilhão e 5 bilhões de dólares subiram em mais de 130%.
Retomada das compras
Os investidores de private equity, que estavam excepcionalmente quietos em 2020, têm compensado o silêncio desse período com as fusões e aquisições globais de private equity alcançando 839,6 bilhões de dólares, mais do que dobrando o nível de um ano atrás.
Enquanto isso, o número de deals de private equity aumentou em 69%.
Os setores preferidos dos investidores foram tecnologia, saúde e varejo, sendo que este último observa um aumento muito significativo em relação ao ano anterior.
No geral, 2021 foi o maior ano para private equity desde o início dos registros em 1980, com a indústria respondendo por quase um quinto do mercado global de M&A.
Em contraste, essa movimentação toda parece estar saindo do mercado de SPACs.
Essas Empresa de Aquisição de Propósito Específico (SPACs), até agora, em 2021, anunciaram 275 fusões no valor de 545,8 bilhões de dólares, respondendo por 12% do total global de M&A. No entanto, a atividade atingiu o pico em fevereiro e, desde o segundo trimestre, o número de anúncios de deals caiu em 7%, apesar de um aumento de 12% em seus valores.
Setor de tecnologia expande sua liderança nos M&As globais
Em termos de setores, a tecnologia continua a “devorar o mundo”, com um aumento surpreendente de 133% em fusões e aquisições globais até agora neste ano, atingindo 888,2 bilhões de dólares em deals anunciados, e um recorde histórico.
O setor agora constitui 20% do mercado de M&A, seguido pelo setor financeiro em um distante segundo lugar, constituindo 12% do mercado global de fusões e aquisições.
Mesmo assim, as aquisições de empresas do setor financeiro aumentaram 82% em comparação com o ano passado, atingindo a marca de 537,4 bilhões de dólares, a maior alta em 14 anos.
O pódio de M&A para as principais empresas de assessoria mostram como o mercado se tornou globalizado, com a Goldman Sachs ocupando o primeiro lugar em todas as regiões, enquanto JPMorgan, Morgan Stanley, Citi e BofA Securities ocupam consecutivamente as posições 2 a 5 nas tabelas do mundo, bem como americanas e europeias isoladamente.
Na região da Ásia-Pacífico, o Investment Banking UBS quebrou padrões ao ficar em segundo lugar, atrás apenas do Goldman.
Apesar dessa tendência para grandes instituições financeiras, as empresas de assessoria independentes foram colocadas entre os 25 principais consultores globais, sendo essa lista liderada pelo Investment Banking Evercore Partners e pela empresa de consultoria Lazard.
*Texto publicado originalmente em Refinitv
